Höherer Gewinn und solides Wachstum

Die wichtigsten Leistungswerte des Geschäftsjahres 2010 sind:

• Gewinn von 436.7 Mio. CHF (Vorjahr: 421.0 Mio. CHF), ein Plus von 3.7%
• Gewinn vor Finanzierungskosten und Steuern von 607.2 Mio. CHF (Vorjahr: 562.1 Mio. CHF), ein Plus von 8.0%
• Gewinn pro Aktie (unverwässert) von 9.14 CHF (Vorjahr: 8.64 CHF), ein Plus von 5.8%
• Eigenkapitalrendite von 10.4% (Vorjahr: 10.3%)
• Ausgezeichnete Solvabilität von 224% (Vorjahr: 230%)
• Eigenkapital von 4'133.5 Mio. CHF (Vorjahr: 4'510.0 Mio. CHF)
• Wachstum des Prämienvolumens in Lokalwährungen um 3.7%
• Wachstum des Geschäftsvolumens (inkl. anlagegebundene Lebensversicherungen) in Lokalwährungen um 1.7%
• Ausschüttung von 4.50 CHF; Dividendenrendite von 4.9%
• Sparte Nichtleben (Schadens- und Personenversicherungen): Schaden-Kostensatz netto von 95.2% (Vorjahr: 94.4%), beeinflusst durch Naturereignisse, Grossschäden, Kostensenkungen
• Sparte Lebensversicherungen: Embedded Value von 2'573.5 Mio. CHF (Vorjahr: 2'625.8 Mio. CHF); Neugeschäftsmarge von 11.8% (Vorjahr 9.3%)
• Banksparte: Gewinn vor Finanzierungskosten und Steuern von 67.9 Mio. CHF (Vorjahr: 61.0 Mio. CHF), ein Plus von 11.3%
• Kapitalanlagen: Nettoertrag von 1'934.4 Mio. CHF (Vorjahr: 1'697.1 Mio. CHF), eine Steigerung um 14.0%

Martin Strobel, der Vorsitzende der Konzernleitung, kommentierte: "Die Baloise hat sich sehr gut bewährt und im anspruchsvollen Umfeld ihre Ertragskraft weiter gesteigert. Das in den meisten Märkten überdurchschnittliche Wachstum belegt, dass die Kunden von unseren Lösungen überzeugt sind. Unsere Bilanz ist eine der stärksten in Europa. Unsere über Jahre kontinuierlich guten Leistungen schaffen Sicherheit. Mit diesen Erfolgen sind wir auf Kurs zu unserem Ziel, bis 2012 einer der ertrags- und wachstumsstärksten Versicherer Europas zu werden."

Marken-Positionierung zeigt Ergebnisse
Anfang 2009 lancierte die Baloise die neue konzernweite Markenpositionierung "Baloise-Sicherheitswelt". Sie bezweckt eine klare Differenzierung zum Wettbewerb mit dem Zweck, bei den Zielkunden überdurchschnittlich zu wachsen. Die Sicherheitswelt verbindet klassische Versicherung umfassend mit Prävention. Die Markenpositionierung mit dem Versprechen "Wir machen Sie sicherer" wurde in allen Märkten weiter verankert. Klassische Versicherungsprodukte werden gezielt mit Präventionsleistungen angereichert, so bei den Motorfahrzeug-, Haushalt- und Transportversicherungen. In der Lebensversicherung machen wir Anlage- und Vorsorgeentscheide durch innovative Beratungsansätze sicherer. Die Sicherheitswelt bewirkt eine höhere Produktdichte bei den Zielkunden, einen überdurchschnittlichen Zugang von Neukunden, eine höhere Kundentreue und eine höhere Bereitschaft, die Baloise weiter zu empfehlen.

Konzernweites Programm zur Ertragssteigerung
Das im Geschäftsjahr 2009 lancierte Effizienzsteigerungs- und Wachstumsprogramm "Baloise 2012" umfasst konzernweit rund 100 Massnahmen. Das Ziel dieses Programms ist es, bis 2012 die Ertragskraft der Baloise dauerhaft um 200 Mio. CHF zu steigern. 2010 resultierte ein Effekt (nach Investitionen) auf das Nettoergebnis von 92 Mio. CHF. Das Programm ist auf Zielkurs.

Geschäftsgang und Resultate 2010
Überblick: Höhere Ertragskraft und kräftiges Wachstum
Das operative Geschäft sorgte für die weiter gesteigerte Ertragskraft der Baloise. Auch die Kapitalanlagen trugen dazu bei. Das Geschäftswachstum lag mehrheitlich über dem Marktdurchschnitt, so bei den Kollektivleben-Versicherungen (berufliche Vorsorge) in der Schweiz, bei den anlagegebundenen Lebensversicherungen im EU-Raum und generell in Belgien, in Luxemburg und in Österreich. Die Abwertung des Euros zum Schweizer Franken, die tiefen Zinsen und die Zunahme der Grossschäden dämpften die Geschäftsentwicklung.

Schweiz: Hohe Wachstumsdynamik – 4 Milliarden Franken Geschäftsvolumen überschritten
Das Schweizer Geschäft bestätigte seine ausgezeichnete Ertragskraft und seine Wachstumsstärke im Versicherungs- wie auch im Banksektor. Das starke Kerngeschäft und die deutlich tieferen Kosten bildeten die Ertragsstützen. Der Gewinn vor Finanzierungskosten und Steuern betrug 273.7 Mio. CHF (Vorjahr: 308.0 Mio. CHF). Der Rückgang von 11.1% ist bedingt durch die tiefen Zinsen, den starken Schweizer Franken und die Grossschäden. Das Plus von 4.5% beim Geschäftsvolumen liegt über dem Marktdurchschnitt, vor allem dank des überzeugenden Wachstums bei den Kollektivlebensversicherungen. Die im Schweizer Markt neu eingeführten, innovativen variablen Rentenprodukte (Lebensversicherungen mit Kapitalgarantie) der Baloise Life in Liechtenstein stiessen bei den Kunden auf reges Interesse.

Die Sparte Nichtleben erzielte ein Geschäftsvolumen von 1'285.3 Mio. CHF (Vorjahr: 1'280.2 Mio. CHF), ein Zuwachs von 0.4%. Starkes Wachstum verzeichneten die Unfall- und Krankenversicherungen. Der Schaden-Kostensatz lag bei brutto 88.0% (Vorjahr: 84.7%). Die Zunahme der Grossschäden und geringere Abwicklungsgewinne erhöhten den Schadensatz, während die konsequente Optimierung der Geschäftsprozesse den tieferen Kostensatz bewirkte.

In der Sparte Lebensversicherungen wuchs das Geschäftsvolumen um erfreuliche 6.5% auf 2'822.9 Mio. CHF (Vorjahr: 2'649.8 Mio. CHF). Die Kollektiv-Lebensversicherungen (berufliche Vorsorge) legten mit 11.5% besonders stark zu, sowohl bei den Jahres- wie auch bei den Einmalprämien. Ausschlaggebend dafür waren die attraktiven Produkte sowie die gute Positionierung der Basler Versicherungen als starker Partner in der beruflichen Vorsorge. Bei den klassischen Einzel-Lebensversicherungen war die Nachfrage aufgrund der Zinssituation erwartungsgemäss schwach. Es ergab sich eine Verlagerung auf die variablen Rentenprodukte, die sich grosser Beliebtheit erfreuten.

Die Baloise Bank SoBa verzeichnete ein erfolgreiches Geschäftsjahr 2010. Mit 21.2 Mio. CHF liegt der Reingewinn trotz des anspruchsvollen Umfelds um 2.2% über dem Vorjahresergebnis. Die Kundengelder nahmen um 280.1 Mio. CHF oder 6.6% auf den Gesamtbestand von 4'515.9 Mio. CHF zu. Das Ergebnis im Zinsdifferenzgeschäft war wegen der tiefen Marktzinsen und des wettbewerbsbedingten Margendrucks leicht rückläufig. Der Sachaufwand konnte durch die weiter optimierte Kostenbasis um 18.4% gesenkt werden. Die Cost-Income-Ratio verbesserte sich auf 66.8% (Vorjahr: 68.4%). Die Bilanzsumme erhöhte sich um 4.4% und belief sich per 31. Dezember 2010 auf 6.4 Mia. CHF. Die bewährte Zusammenarbeit mit den Basler Versicherungen trug massgeblich zum positiven Resultat bei.

Deutschland: Entflechtung kommt voran
Das Deutschlandgeschäft der Baloise erzielte einen Gewinn vor Finanzierungskosten und Steuern von 118.7 Mio. CHF (Vorjahr: 91.2 Mio. CHF). Positive Einmaleffekte aus der Entflechtung des Deutschen Rings sowie Kostenverbesserungen standen den negativen Einflüssen aus Gross- und Elementarschäden sowie der Zinsentwicklung gegenüber. Positive Auswirkungen auf den Geschäftsverlauf ergab die weitere Verankerung der Sicherheitswelt: die Produktdichte bei den Zielkunden und der Zugang neuer Kunden stiegen deutlich an, während sich die Kundentreue mit Sicherheitsweltkontakt deutlich verbesserte.

Das Geschäftsvolumen belief sich insgesamt auf 1'987.1 Mio. CHF (Vorjahr: 2'169.9 Mio. CHF). In Lokalwährung lag die Geschäftseinheit damit auf dem Niveau des Vorjahres. Die Sparte der Sachversicherungen erreichte trotz des wettbewerbsintensiven Umfelds ein Prämienvolumen von 938.9 Mio. CHF (Vorjahr: 1'028.8 Mio. CHF). Dies entspricht in Lokalwährung einer geringfügigen Abnahme von 0.4%. Der Schaden-Kostensatz des Sachversicherungsgeschäfts betrug brutto 97.1 % (Vorjahr: 94.3%). Dank der konsequent umgesetzten Optimierungsprogramme sank der Kostensatz brutto um 0.5 Prozentpunkte, während der Schadensatz aufgrund der zahlreichen Gross- und Sturmschäden um 3.4 Prozentpunkte anstieg.

Das Geschäftsvolumen der Sparte Lebensversicherungen belief sich auf 1'048.2 Mio. CHF (Vorjahr: 1'141.1 Mio. CHF), ein geringfügiger Anstieg in Lokalwährung um 0.3%. Bei den klassischen Lebensversicherungen war eine verstärkte Tendenz zu Risikoprodukten festzustellen, während die kapitalbildenden Versicherungen weiter an Terrain einbüssten.

Die Entflechtung des Deutschen Rings verläuft planmässig; der Businessplan mit den erwarteten Synergieeffekten von jährlich 20 – 25 Mio. EUR ist weiterhin gültig. Ende November 2010 wurde mit dem Gesamtbetriebsrat eine Rahmenvereinbarung mit Sozialplan abgeschlossen. Aktuell werden die ersten Bereiche personell und operativ entflochten.

Belgien: Starkes Wachstum und hoher Gewinnbeitrag
Die Mercator erzielte einen Gewinn vor Finanzierungskosten und Steuern von 142.9 Mio. CHF (Vorjahr: 54.4 Mio. CHF). Der markante Anstieg ist im Wesentlichen die Folge der optimierten Geschäftsprozesse, der sehr guten Ertragslage des Nichtlebengeschäfts und der hohen Erträge aus Kapitalanlagen. Wiederum sehr überzeugend war das Wachstum. Das Geschäftsvolumen betrug 798.1 Mio. CHF (Vorjahr: 820.5 Mio. CHF). Bereinigt um den negativen Wechselkurs des Euro bedeutet dies ein Wachstum in Lokalwährung von 6.2%. Das Nichtlebengeschäft wuchs in Lokalwährung um 5.2%. Der ausgezeichnete Schaden-Kostensatz des Nichtlebengeschäfts von brutto 94.0% (Vorjahr: 98.1%) unterstreicht die operative Ertragskraft. Das Geschäftsvolumen der Lebensversicherungen wuchs in Lokalwährung um 8.5%. Besonders stark legten die anlagegebundenen Lebensversicherungen mit einem Plus von 18.1% zu. Mercator stärkte die Marktposition durch den Kauf von Avéro Anfang 2011. Mit dem Mitte März 2011 veröffentlichten Erwerb von Nateus wird Mercator unter die führenden Versicherer Belgiens avancieren.

Luxemburg: Vormarsch in der Marktposition
Die Bâloise Luxemburg lieferte ein ausgezeichnetes Ergebnis mit einem Gewinn vor Finanzierungskosten und Steuern von 14.3 Mio. CHF (Vorjahr: 6.0 Mio. CHF). Die am 7. Januar 2010 erworbene Fortis Luxembourg IARD S.A. (fortan Bâloise Assurance IARD S.A.) verstärkte die Marktstellung deutlich und verlieh der starken Wachstumsdynamik zusätzliche Kraft. Das Geschäftsvolumen der Bâloise Luxemburg betrug insgesamt 1'269.9 Mio. CHF (Vorjahr: 962.0 Mio. CHF), eine Zunahme in Lokalwährung von 44.1%. Die Hauptimpulse stammen aus der Akquisition sowie aus den anlagegebundenen Lebensversicherungen, die im Euro-Raum vertrieben werden. Das Geschäftsvolumen des Nichtlebengeschäfts erreichte 81.7 Mio. CHF, zu dem die Bâloise Assurance IARD 26.4 Mio. CHF beisteuerte. Bereinigt um die Akquisition betrug das Nichtleben-Wachstum sehr gute 9.4% in Lokalwährung. Der Schaden-Kostensatz lag bei ausgezeichneten 81.4% brutto (Vorjahr: 91.6%), dank der um 11.2 Prozentpunkte verbesserten Schadenquote. Das Geschäftsvolumen der Lebensversicherungen stieg auf 1'188.2 Mio. CHF. Der Zuwachs von 43.0% in Lokalwährung ist auf die fondsgebundenen Produkte zurückzuführen. Auch im Binnenmarkt wuchs die Bâloise Luxemburg bei den klassischen Lebensversicherungen in Lokalwährung mit 6.8%.

Österreich: Wachstum über dem Markt
Die Basler Österreich setzte das starke Wachstum der Vorjahre fort und investierte weiter in den Ausbau des Vertriebs. Das Geschäftsvolumen lag bei 161.9 Mio. CHF (Vorjahr: 162.5 Mio. CHF); dies entspricht einem Wachstum in Lokalwährung von 8.7%. Die Sparte Nichtleben kam auf ein Geschäftsvolumen von 121.3 Mio. CHF, ein Plus in Lokalwährung von 10.4%. Der Schaden-Kostensatz verbesserte sich dank der Optimierungen und des Ausbleibens von Gross- und Unwetterschäden deutlich auf brutto 97.5% (Vorjahr: 106.6%). Auch der Kostensatz sank infolge der gezielten Kostenreduktionen. Bei den Lebensversicherungen lag das Geschäftsvolumen bei 40.5 Mio. CHF, ein Plus in Lokalwährung von 4.0%. Die anlagegebundenen Lebensversicherungen trugen überdurchschnittlich dazu bei.

Kroatien und Serbien: Effizienzsteigerungen im rezessiven Umfeld
Nach der abgeschlossenen Integration in Kroatien lag der Fokus auf der betrieblichen Reorganisation und der Optimierung der Geschäftsprozesse. Gegenüber dem Vorjahr verbesserte sich das Geschäftsergebnis deutlich; es blieb indessen weiterhin negativ. Im rezessiven Umfeld sank das Geschäftsvolumen beider Einheiten auf 78.8 Mio. CHF (Vorjahr: 92.6 Mio. CHF), ein Rückgang in Lokalwährung von 7.6%. Der Marktanteil im kroatischen Nichtlebengeschäft konnte gehalten werden, wobei die Motorfahrzeugversicherungen spürbar zulegten. Das Volumen der Lebensversicherungen war deutlich rückläufig, unter anderem infolge des Verlusts eines Bankvertriebspartners. Der Schaden-Kostensatz verbesserte sich auf brutto 110.2% (Vorjahr: 110.9%) dank des gesunkenen Kostensatzes.

Baloise Life: Attraktive innovative Rentenprodukte
Das Geschäftsvolumen der Baloise Life in Liechtenstein, die sich auf innovative Lebensversicherungen spezialisiert, lag im Geschäftsjahr 2010 bei 1'119.0 Mio. CHF (Vorjahr: 1'600.0 Mio. CHF). Das Geschäft mit den variablen Rentenprodukten (Variable Annuities) erzielte dabei einen starken Anstieg auf 103.4 Mio. CHF. Trotz der nach April 2010 auslaufenden Steueramnestie in Italien konnte das Geschäftsvolumen bei den anlagegebundenen Lebensversicherungen auf hohem Niveau gehalten werden.

Ausblick
Auch in den kommenden Jahren rechnet die Baloise mit volatilen Finanzmärkten und einer unsicheren konjunkturellen Entwicklung. In ihren Prognosen ist die Baloise deshalb zurückhaltend.

Aufbauend auf ihrem leistungsfähigen und ertragsstarken Kerngeschäft will die Baloise, wie bisher, über die Dauer des Versicherungszyklus eine Eigenkapitalrendite von 15% erzielen und den Gewinn pro Aktie kontinuierlich steigern. Im Nichtlebengeschäft strebt die Baloise weiterhin einen Schaden-Kostensatz von deutlich unter 100% an. Bis 2012 will die Baloise mit dem strategischen Programm "Baloise 2012" die Ertragskraft dauerhaft um 200 Mio. CHF steigern.

Anmerkungen für die Redaktionen:

Informationen zur Markenpositionierung "Sicherheitswelt":
Weiterführende Informationen und Beispiele zur Markenpositionierung finden sich unter:
www.baloise.com/sicherheitswelt
www.baloise.ch/sicherheitswelt
www.basler.de
www.deutscherring.de/sicherheit
www.baloise.lu
www.basler.at

^{Rechtlicher Hinweis in Bezug auf zukunftsgerichtete Aussagen
Diese von der Baloise angefertigte Präsentation darf ohne die Zustimmung der Baloise von einem Empfänger nicht für eine andere Person kopiert oder verändert, dieser Person angeboten, an diese verkauft oder anderweitig vertrieben werden. Dieses Dokument ist naturgemäss selektiv und soll einen Überblick über die Geschäftsfelder der Baloise vermitteln. Weder die Baloise, deren Mitglieder der Geschäftsleitung, Führungskräfte, Mitarbeiter oder Berater noch andere Personen geben Zusicherungen oder Gewährleistungen bezüglich der Richtigkeit oder Vollständigkeit der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen ab. Weder die Baloise, deren Mitglieder der Geschäftsleitung, Führungskräfte, Mitarbeiter oder Berater noch andere Personen haften für etwaige Schäden, die direkt oder indirekt durch die Benutzung dieser Präsen¬tation entstehen. Diese Präsentation kann Prognosen oder andere zukunfts¬gerichtete Aussagen hinsichtlich der Baloise enthalten, die Risiken und Unsicherheiten einschliessen. Der Leser wird darauf hingewiesen, dass es sich bei diesen Aussagen lediglich um Prognosen handelt, die erheblich von den tatsächlichen Ergebnissen oder Ereignissen abweichen können. Alle zukunfts¬gerichteten Aussagen beruhen auf Informationen, die der Baloise am Tag ihrer Erstveröffentlichung in der Schweiz zur Verfügung stehen. Vorbehaltlich des anwendbaren Rechts übernimmt die Baloise keine Verpflichtung zur Aktuali-sierung solcher Aussagen. Diese Präsentation stellt kein Angebot und keine Aufforderung zur Zeichnung oder zum Erwerb von Baloise-Aktien dar.}

^{Die Baloise Group mit Sitz in Basel, Schweiz ist ein europäischer Anbieter von Versicherungs- und Vorsorgelösungen. Sie positioniert sich als Versicherer mit intelligenter Prävention, der "Sicherheitswelt". In der Schweiz agiert sie als fokussierter Finanzdienstleister, eine Kombination von Versicherung und Bank. Die weiteren Märkte sind Deutschland, Österreich, Belgien, Luxemburg, Liechtenstein, Kroatien und Serbien. Das Vertriebsnetz umfasst die eigene Verkaufsorganisation, Makler und weitere Partner. Das Geschäft mit innovativen Vorsorgeprodukten für Privatkunden in ganz Europa betreibt die Baloise mit ihren Kompetenzzentren in Luxemburg und Liechtenstein.}

^{Die Aktie der Bâloise Holding AG ist im Hauptsegment an der SIX Swiss Exchange kotiert. Die Baloise Group beschäftigt rund 8'800 Mitarbeitende.}