Nachhaltigkeit

Verantwortungsbewusstes Investieren

Baloise Asset Management integriert ESG-Kriterien in ihre Investitionsentscheidungen und leistet damit einen wesentlichen Beitrag zur nachhaltigen Entwicklung.
christopher-hilger

"Nachhaltigkeit bedeutet für mich heute so zu handeln, dass das Leben auf unserem Planeten auch morgen noch lebenswert ist. Als Versicherung und als grosse Firma, aber auch als Mitarbeitende, können wir hier grossen Einfluss nehmen. Vom kleinen, alltäglichen Einfluss beim Tellerinhalt in der Kantine bis zu den grossen Themen, über den eigenen Tellerrand hinaus in unseren Investitionen im Asset Management."

Christopher Hilger, Kundenzufriedenheit

Unsere Motivation

Baloise ist eine Versicherung, die aus der Idee einer Solidargemeinschaft entstanden ist. Seit jeher sind wir uns bewusst, wie wichtig es ist, Verantwortung zu übernehmen und unser Handeln in den Dienst einer nachhaltigen Entwicklung zu stellen. Baloise Asset Management – der Vermögensverwalter der Baloise Group – fügt sich in diese Gesamtstrategie ein und übernimmt Verantwortung im Bereich der Anlagestrategie für die Investitionen der Versicherungsgelder der Baloise Gruppe sowie für die Anlage der Gelder von externen Kunden wie zum Beispiel Pensionskassen.

Um als Corporate Citizen eine möglichst grosse Wirkung auf die gesellschaftliche Transformation auszuüben, werden neben dem Wertschöpfungs-Ansatz der Baloise auch die UN Sustainable Development Goals als Rahmenwerk für die Umsetzung von Zielen und Massnahmen angewendet. Innerhalb von diesem Rahmenwerk setzt sich Baloise Asset Management im Bereich des verantwortungsbewussten Investierens den Fokus vor allem auf den Klimaschutz und somit das Sustainable Development Goal Nr. 13 (Massnahmen zum Klimaschutz).

Wir sind davon überzeugt, dass sich die Integration von ESG-Kriterien in unseren Anlageprozess positiv auf das Rendite-Risiko auswirkt und das Downside-Risiko in unseren Anlagen reduziert. Insofern verstehen wir diese Integration als zusätzliches Risikomanagement Instrument.

Unser Verständnis von verantwortungsbewusstem Investieren

Wir verstehen unter verantwortungsbewusstem Investieren die Einbindung von Faktoren aus Umwelt, sozialer Verantwortung und Unternehmensführung (ESG-Faktoren) in die Anlageentscheidungen. Wir richten unsere Anlagestrategie langfristig aus, was an der Natur des Versicherungsgeschäftes liegt. Schon aufgrund der langfristigen Verpflichtungen aus Lebensversicherungsverträgen oder aus Verträgen der Beruflichen Vorsorge steht die kurzfristige Renditemaximierung nicht im Fokus.

Unser oberstes Ziel in der Anlagestrategie ist es, ein möglichst hohes und nachhaltiges Ergebnis zu erwirtschaften. Innerhalb dieses Ziels integrieren wir die Prinzipien des verantwortungsbewussten Investierens in unseren Anlageprozess. Wir sind davon überzeugt, dass dadurch das Risiko-Rendite-Profil langfristig positiv beeinflusst wird. Indem Reputationsrisiken, potentielle rechtliche Risiken und die damit einhergehenden negativen finanziellen Ergebnisse reduziert werden.

Seit Beginn des Jahres 2019 tätigt Baloise Asset Management Neuinvestitionen für die gesamten Versicherungsgelder und damit für die Sammelstiftung anhand der neu definierten verantwortungsbewussten Anlagepolitik. Der Geltungsbereich unserer Richtlinien des verantwortungsbewussten Investierens liegt auf Anlagen in Aktien und Anleihen, einschliesslich Darlehen.

Zum Baloise Asset Management gehört auch der Bereich Immobilien. Die Baloise ist eine der grössten Immobilienbesitzer in der Schweiz. In der Bewirtschaftung unserer Immobilienanlagen basieren Investitionsentscheide auf Wirtschaftlichkeit und Nachhaltigkeit. Bei Neubauprojekten wird auf energieeffiziente Bauweise und Betriebssysteme, sowie auf die Verwendung umweltfreundlicher Baumaterialien geachtet. Hierbei betrachten wir die Ökobilanz über den gesamten Lebenszyklus einer Immobilie.

Wir sind bestrebt, unser Engagement gegenüber unseren Kunden, Aktionären und Mitarbeitenden zu stärken. Deshalb haben wir die Principles for Responsible Investment (PRI) 2018 unterzeichnet und seit diesem Jahr sind wir Mitglied bei Swiss Sustainable Finance.

ssf pri

Wir wenden unsere Responsible Investment Policy an

Unsere Responsible Investment Policy (RI-Policy) besteht aus drei strategischen Pfeilern: ESG Integration, Ausschluss und die Ausübung unserer Stimmrechte.

 

unsere RI policy
verteilung esg ratings

Abbildung: Verteilung der ESG-Ratings (MSCI) unserer Anlagen basierend auf verfügbaren ESG-Ratings (Datengrundlage Stand: 30.06.2019).

Wir glauben daran, dass die Integration von ESG-Faktoren wirtschaftlich sinnvoll ist und das Rendite-Risiko-Profil langfristig positiv beeinflusst wird. Im Rahmen unserer Responsible Investment (RI)-Richtlinien sind Neuinvestitionen in Titel, welche ein ESG-Rating tiefer als B (gemäss den Daten von MSCI) aufweisen, nicht Teil des Anlageuniversums. 

Erfolgen passive Verletzungen, bspw. aufgrund von Ratingabstufungen, werden diese vom Responsible Investment-Komitee (RIC) einmal im Quartal beurteilt und bei Bedarf Massnahmen abgeleitet. Der Abschnitt «Unsere Responsible Investment Governance» auf dieser Seite beinhaltet Details zu unserem RIC.

Wir möchten Reputations- und langfristige Ausfallrisiken vermeiden. Zudem sind wir uns bewusst, dass bestimmte Investitionen nicht mit einer verantwortungsbewussten Anlagepolitik vereinbar sind und daher einer besonderen Beurteilung bedürfen.

Baloise Asset Management wendet daher seit Jahren Ausschlusskriterien für Produzenten kontroverser Waffen an. Dabei folgen wir u.a. den Empfehlungen des Schweizer Vereins für verantwortungsbewusste Kapitalanlagen (SVVK-ASIR) und haben die veröffentlichte Ausschlussliste vollumfänglich übernommen. Aktuell handelt es sich um Unternehmen aus dem Rüstungssektor, welche im Bereich der Streumunition, Anti-Personenminen oder Nuklearwaffen tätig sind.

Darüber hinaus werden keine Investitionen in Unternehmen getätigt, die über 30% ihrer Einnahmen aus Kohle erzielen. Dies ist Teil unserer Bemühungen, welche wir im Rahmen der Erreichung des 13. Sustainable Development Goals (Massnahmen zum Klimaschutz) umsetzen.

Wir nehmen unsere Verantwortung als Aktionär wahr und üben unsere Stimmrechte bei Schweizer Aktien aus. Dabei beachten wir die Grundsätze guter und ethisch korrekter Unternehmensführung.

Ausschluss und Transparenz der Klimaauswirkungen

Die Veränderungen des Klimas und daraus entstehende Auswirkungen, wie die erhöhte Wahrscheinlichkeit von Naturkatastrophen mitsamt deren Schäden, sind essentiell für unsere langfristigen Anlagen. Es liegt in unserem Interesse, die Umweltrisiken möglichst gering zu halten und gleichzeitig positive Auswirkungen auf die Umwelt zu schaffen, um sie langfristig für uns alle zu erhalten. Unsere Anstrengungen in diesem Bereich sind eingebettet in das Sustainable Development Goal (SDG) Nr. 13 (Massnahmen zum Klimaschutz).

Um die Transparenz unserer Bemühungen in Bezug auf das SDG 13 zu erhöhen, erstellen wir jährlich einen CO2-Fussabdruck, welcher unser Portfolio im Vergleich zum Benchmark darstellt. Abgebildet sind die Vergleiche zwischen dem effektiven und den Vergleichsportfolios für Aktien Schweiz, Aktien Europa und unser Obligationenportfolio (Aktien Schweiz: Swiss Market Index; Aktien EUR: Euro Stoxx 50; Obligationen: Barclays Global Aggregate). Wir weisen in unseren Portfolios einen deutlich geringeren CO2-Fussabdruck auf (Stand 31.12.2018).

co2 Einsparungen DE

Unsere Responsible Investment Leitlinien

  • Responsible Investment erfordert kollektive Massnahmen. Wir sind seit 2018 Unterzeichner der 6 Prinzipien der Principles for Responsible Investment (PRI).
  • Ein langfristiger und ganzheitlicher Anlagehorizont ist in der Investmentanalyse für ein positives Risiko-Rendite-Profil essentiell. Wir integrieren deshalb ESG-Faktoren in den Anlageprozess.
  • Wir stellen durch eine regelmässige Überprüfung der getätigten Investitionen sicher, dass für die verschiedenen Versicherungseinheiten die RI-Richtlinien eingehalten sind.
  • Wir nehmen unsere Stimmrechte wahr. Als verantwortungsvoller Aktionär üben wir unsere Stimmrechte für Schweizer Aktien aus, indem wir die Grundsätze guter und ethisch korrekter Unternehmensführung befolgen.
  • Wir berichten transparent und proaktiv über unsere Aktivitäten.

Unsere Responsible Investment Governance

Wir haben unsere Governance-Struktur aufgrund des verantwortungsbewussten Investierens und der damit verbundenen Integration von ESG-Kriterien in unseren Anlageentscheidungsprozess sowie der notwendigen Überwachung unserer RI-Richtlinien angepasst. Unser neu etabliertes Responsible Investment-Komitee (RIC), welches sich aus verschiedenen Abteilungsleitern aus dem Asset Management und der Nachhaltigkeitsabteilung seitens der Gruppe bildet, ist für die Entwicklung der RI-Strategie und die Überwachung der Anlagepolitik verantwortlich.

Wir nehmen Verantwortung wahr

Wir möchten unsere Verantwortung im Schweizer Markt für verantwortungsbewusste Anlagen wahrnehmen und aktiv an weiteren Entwicklungen mitwirken. So sind wir Mitglied von Arbeitsgruppen zu verantwortungsbewusstem Anlegen des Schweizerischen Versicherungsverbandes (SVV), Swiss Funds & Asset Management Association (SFAMA) und Swiss Sustainable Finance (SSF).

Mehr über Nachhaltigkeit

Risikomanagement

Corporate Governance