The Baloise Swiss Property Fund, a contractual investment fund of the real-estate variety for qualified investors as defined under Art. 10, para. 3, 3bis and 3ter of the Swiss Federal Act on Collective Investment Schemes (CISA), was successfully launched as of 1 October 2018. As of 31 March 2019, the property portfolio consisted of 35 properties with a market value of approximately 355.4 m Swiss francs.
In order to further increase the growth of the Baloise Swiss Property Fund, the fund management company is examining the possible acquisition of 20 properties valued at 193.9 m Swiss francs by Baloise Insurance Ltd and Baloise Life Ltd. The Swiss Financial Market Supervisory Authority (FINMA) granted approval for this transaction as defined under Art. 63 of the CISA on 14.06.2019.
To fund the acquisition of this property portfolio a new issue of units is planned in autumn 2019. Purchasing the property portfolio will give investors in the Baloise Swiss Property Fund the opportunity to benefit from a broader diversification. The property portfolio consists of 20 core/core plus properties distributed throughout Switzerland. This portfolio is characterised by optimum locational quality with high income and value stability. The residential share of this property portfolio is 77%.
The exact terms of the planned capital increase will be disclosed in a timely manner.
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Fund information
| Name | Baloise Swiss Property Fund |
|---|---|
| Securities no. / ISIN | 41455103 / CH0414551033 |
| Fund currency | Swiss francs |
| Appropriation of income | Dividends |
| Legal form | Contractual investment fund |
| Group of investors | Restricted to qualified investors within the meaning of Art. 10, para. 3, 3bis and 3ter of the CISA |
| Fund management company | Baloise Real Estate Management Ltd, Basel |
| Custodian bank | UBS Switzerland AG, Zurich |
| OTC trading | Bank J. Safra Sarasin AG, Zurich |
| Launch date | 1.10.2018 |
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Die Baloise Group ist mehr als eine traditionelle Versicherung. Im Fokus ihrer Geschäftstätigkeit stehen die sich wandelnden Sicherheits- und Dienstleistungsbedürfnisse der Gesellschaft im digitalen Zeitalter. Die rund 7'300 Baloise Mitarbeitenden fokussieren sich deshalb auf die Wünsche ihrer Kunden. Ein optimaler Kundenservice sowie innovative Produkte und Dienstleistungen machen die Baloise zur ersten Wahl für alle Menschen, die sich einfach sicher fühlen wollen. Im Herzen von Europa mit Sitz in Basel, agiert die Baloise Group als Anbieterin von Präventions-, Vorsorge-, Assistance- und Versicherungslösungen. Ihre Kernmärkte sind die Schweiz, Deutschland, Belgien und Luxemburg. In der Schweiz fungiert sie mit der Baloise Bank SoBa zudem als fokussierte Finanzdienstleisterin, einer Kombination von Versicherung und Bank. Das Geschäft mit innovativen Vorsorgeprodukten für Privatkunden in ganz Europa betreibt die Baloise mit ihrem Kompetenzzentrum von Luxemburg aus. Die Aktie der Bâloise Holding AG ist im Hauptsegment an der SIX Swiss Exchange kotiert.