“Pour moi, la durabilité c’est vivre aujourd’hui de telle manière que la vie sur notre planète à l’avenir reste appréciable. Nous pouvons influencer ceci, nous en tant qu’assureur, que grande entreprise et que collaborateurs. Par des petites actions au quotidien, en faisant attention au contenu de son assiette, et par de grosses actions, en regardant au-delà du bout de notre nez pour nos investissements dans la gestion de fortune.”
Christopher Hilger, Satisfaction de la clientèle
Notre motivation
La Baloise est une compagnie d’assurance née de l’idée d’une communauté solidaire. Nous savons depuis toujours qu’il est important de prendre nos responsabilités et de mettre nos actions au service d’un développement durable. Baloise Asset Management, le gestionnaire de fortune de Baloise Group, s’insère dans cette stratégie globale et prend ses responsabilités dans le domaine de la stratégie de placement de l’argent des assurances de Baloise Group et de celui des clients externes, par exemple les caisses de pension.
Soucieuse d’exercer la plus grande influence possible dans ce domaine, la Baloise se fonde sur un cadre reposant sur son approche de création de valeur et sur les objectifs de développement durable de l’ONU pour mettre en œuvre les mesures qu’elle prend et atteindre ses objectifs. Dans ce contexte, Baloise Asset Management axe surtout ses investissements responsables sur la lutte contre les changements climatiques, et donc sur le 13e objectif de développement durable (mesures relatives à la lutte contre les changements climatiques).
Nous sommes convaincus que l’intégration des critères ESG dans notre processus de placement se répercute positivement sur le profil risque-rendement et réduit le risque baissier dans nos investissements. De ce fait, nous considérons cette intégration comme un instrument de gestion des risques supplémentaire.
Ce que nous entendons par investissement responsable
Nous comprenons l’investissement responsable comme l’intégration de facteurs relevant de l’environnement, de la responsabilité sociale et de la gestion d’entreprise (facteurs ESG) dans nos décisions de placement. Nous axons notre stratégie de placement sur le long terme, ce qui est dû à la nature de nos activités. Ne serait-ce qu’en raison des obligations sur le long terme découlant des contrats d’assurance vie ou des contrats de prévoyance professionnelle, la maximisation du rendement à court terme n’est pas la priorité.
Le premier objectif de notre stratégie de placement est de générer des résultats aussi élevés et durables que possible. Dans le cadre de cet objectif, nous intégrons dans notre processus de placement les principes de l’investissement responsable. Nous sommes convaincus que cela a une incidence positive à long terme sur le profil risque-rendement, car cela réduit les risques de réputation, les risques juridiques potentiels et les résultats financiers négatifs qui en découlent.
Depuis début 2019, Baloise Asset Management effectue les nouveaux investissements pour les actifs du groupe Baloise et ainsi pour la fondation collective à partir de la nouvelle politique responsable de placements. Nos directives d’investissement responsable s’appliquent aux placements en actions et en obligations, prêts compris.
La division des placements immobiliers fait également partie de Baloise Asset Management. La Baloise est un des plus gros propriétaires de biens immobiliers en Suisse. Lors de la gestion de nos placements immobiliers, nos décisions d’investissement reposent sur la rentabilité et la durabilité. Dans les nouveaux projets de construction, l’accent est mis sur des constructions et des systèmes d’exploitation efficaces en énergie ainsi que sur l’emploi des matériaux écologiques. Nous considérons le bilan écologique sur l’ensemble du cycle de vie d’un bien immobilier.
Nous nous efforçons de renforcer notre engagement envers nos clients, nos actionnaires et nos collaborateurs. Pour cette raison, nous avons signé les Principes pour l’investissement responsable (PRI) en 2018 et sommes membre de Swiss Sustainable Finance depuis cette année.
Nous appliquons notre politique d’investissement responsable
Notre approche en matière d’investissement responsable (RI) repose sur trois piliers stratégiques: Intégration ESG, exclusion et exercice des droits de vote.
Illustration: répartition des notations ESG (selon MSCI) de nos placements (état: 30 juin 2019)
Nous croyons que l’intégration des facteurs ESG est judicieuse sur le plan économique et qu’elle a une incidence positive à long terme sur le profil risque-rendement. En vertu de nos directives RI, les nouveaux investissements dans des titres ayant une notation ESG inférieure à B (selon les données de MSCI) ne font pas partie de notre univers de placement.
En cas de violations passives, par exemple à cause d’un déclassement, elles seront évaluées par le comité en charge de l’investissement responsable (CRI) une fois par trimestre, et des mesures seront prises si nécessaire. La section "Notre gouvernance de l'investissement responsable" de cette page fournit des détails sur notre CIR.
Une attention particulière portée au climat
Les changements climatiques et leurs conséquences, comme l’augmentation de la probabilité que des catastrophes naturelles surviennent et causent des dommages, doivent absolument être pris en compte dans nos placements à long terme. Il est dans notre intérêt de maintenir les risques environnementaux à un niveau aussi faible que possible et d’avoir une influence positive sur l’environnement afin de le préserver à long terme pour nous tous. Nos efforts dans ce domaine s’intègrent dans le 13e objectif de développement durable de l’ONU (mesures relatives à la lutte contre les changements climatiques).
Pour rendre nos efforts plus transparents et montrer leur lien avec ce 13e objectif, nous comparons chaque année l’empreinte CO2 de notre portefeuille avec le benchmark. Les éléments illustrés sont les comparaisons entre le portefeuille effectif et le portefeuille de comparaison pour les actions suisses, les actions européennes et notre portefeuille d’obligations (actions suisses: Swiss Market Index; actions EUR: Euro Stoxx 50; obligations: Barclays Global Aggregate). Nos portefeuilles ont une empreinte CO2 nettement inférieure au benchmark (état: 31 décembre 2018).
Nos lignes directrices en matière d’investissement responsable
- L’investissement responsable requiert des mesures collectives. Depuis 2018, nous faisons partie des signataires des Principes pour l’investissement responsable (PRI), qui sont au nombre de six.
- Pour obtenir un profil risque-rendement positif, il est essentiel que l’analyse d’investissement porte sur un horizon de placement à long terme et global. Nous intégrons donc les facteurs ESG dans le processus de placement.
- Nous nous assurons que les directives RI sont respectées pour les différentes unités d’assurance en contrôlant régulièrement les investissements effectués.
- Nous usons de nos droits de vote. En respectant les principes d’une gestion d’entreprise bonne et éthique, nous exerçons nos droits de vote pour les actions suisses et assumons ainsi notre responsabilité d’actionnaire.
- Nous publions des rapports sur nos activités de façon proactive et en toute transparence.
Notre gouvernance en matière d’investissement responsable
L’investissement responsable et l’intégration liée de critères ESG dans nos processus de décisions de placement ainsi que la surveillance nécessaire de nos directives en matière d’investissement responsable (RI) nous ont poussés à ajuster notre structure de gouvernance. Notre nouveau Comité d'Investissement Responsable (CIR), composé de différents responsables des départements Asset Management et Développement Durable du Groupe, est chargé d'élaborer la stratégie et de suivre la politique d'investissement.
Nous prenons nos responsabilités
Nous souhaitons prendre nos responsabilités sur le marché suisse en matière de placements responsables et contribuer activement aux nouveaux développements dans ce domaine. Nous sommes donc membre de groupes de travail concernant l’investissement responsable au sein de l’Association Suisse d’Assurances (ASA), de Swiss Funds & Asset Management Association (SFAMA) et de Swiss Sustainable Finance (SSF).