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Développement de notre approche en matière d’investissement durable
Blog Développement de notre approche en matière d’investissement durable
Kim Berrendorf 15 mars 2021

Nous entendons par investissement responsable l’intégration d’une sélection de critères de durabilité dans nos décisions de placement. Outre l’intégration de critères ESG, l’exercice de nos droits de vote et l’exclusion de certaines industries, notre approche est désormais élargie et renforcée par une stratégie climatique et une stratégie d’active ownership.

Pourquoi nous investissons de manière responsable
Conçu pour le long terme

Nous axons notre stratégie de placement sur le long terme, ce qui est dû à la nature de nos activités. Ne serait-ce qu’en raison des obligations sur le long terme découlant des contrats d’assurance vie ou des contrats de prévoyance professionnelle, la maximisation du rendement à court terme n’est pas la priorité.

Pour l’argent des assurances et de clients tiers, nous alignons notre stratégie de placement sur les besoins de nos clients. Le premier objectif de notre stratégie de placement est de générer des résultats aussi élevés et durables que possible. Dans le cadre de cet objectif, nous intégrons dans notre processus de placement les principes de l’investissement responsable. Nous sommes convaincus que cela a une incidence positive à long terme sur le profil risque-rendement. 

L’investissement durable est un principe important de nos activités dans le domaine de la durabilité, qui fait partie intégrante de notre stratégie commerciale. C’est pourquoi nous nous efforçons de poursuivre notre expansion. Notre objectif est d’apporter une contribution positive à la protection du climat et à la société, et de réduire les impacts négatifs sur la société et l’environnement. 

Quels fonds sont investis de manière responsable 

Depuis début 2019, Baloise Asset Management réalise de nouveaux investissements pour l’argent complet des assurances, ceci à partir de notre politique de placement responsable définie, notre approche en matière d’investissement responsable. 

Aujourd’hui, notre approche en matière d’investissement responsable s’étend aux investissements liquides, aux obligations, aux placements alternatifs tels que les prêts garantis de premier rang et à l’immobilier. Ainsi, environ 80% de notre volume d’investissement est actuellement investi de manière responsable.
 

Développement de notre approche en matière d’investissement durable

Notre approche en matière d’investissement responsable repose toujours sur trois piliers stratégiques. Les piliers «exclusion» et «intégration des facteurs ESG» ont été nouvellement complétés par la stratégie climatique. Le précédent pilier «vote par procuration» a été élargi et approfondi à l’aide de la «stratégie active ownership» (actionnariat actif). L’approche de Baloise en matière d’investissement responsable a ainsi été complétée.

Développement via notre stratégie climatique

Notre nouvelle stratégie climatique est en vigueur depuis le 1er février 2021 et renforce l’accent mis sur le climat et la protection du climat dans le cadre de notre approche en matière d’investissement responsable. Nous apportons ainsi une contribution à l’objectif de développement durable no 13 «Mesures de protection du climat». Notre stratégie climatique comporte quatre domaines:

Exclusion

Désormais, le seuil de revenu du charbon est réduit de 30% à 10%, en raison notamment des émissions élevées de CO2 lors de la combustion et de l’extraction. En outre, les producteurs de pétrole et de gaz non conventionnels dont le seuil de revenus est supérieur à 10% seront exclus, en raison, entre autres, de la forte consommation de CO2 lors de l’extraction et des risques environnementaux majeurs liés à la production. Les entreprises présentant des actifs à haut risque, c’est-à-dire des actifs qui représentent un risque financier dû à la transformation de l’énergie, ainsi qu’une gestion simultanée inadéquate des risques découlant de la transformation de l’énergie (par exemple le prix des émissions de CO2) sont également exclues.

Intégration

Dans le domaine de l’intégration, d’autres données détaillées en matière d’ESG sont prises en compte dans la décision de placement, outre la notation ESG globale du fournisseur MSCI. Notre Portfolio Management dispose notamment du MSCI Low Carbon Transition Score et d’autres mesures climatiques spécifiques afin que celles-ci puissent être prises en compte de manière proactive et rentable dans ses décisions de placement. Le «score de transition vers une économie pauvre en carbone» est un score attribué à l’échelle de toute l’entreprise qui mesure le degré d’alignement d’une entreprise sur la transition vers une économie pauvre en carbone.

Engagement

Dans ce domaine, nos deux extensions sont complémentaires: dans le cadre de notre stratégie d’active ownership, nous menons actuellement un dialogue actif avec des entreprises sur des questions spécifiques ou globales liées au changement climatique. Ce faisant, nous préconisons également une plus grande transparence des indicateurs climatiques de la part des entreprises.

 

Transparence

Baloise Asset Management s’engage à rendre compte de manière transparente de sa stratégie climatique et de ses conséquences. Cela se fait d’une part au niveau du portefeuille, en tenant compte des exigences légales du règlement européen sur la divulgation des financements durables (SFDR). D’autre part, nous mettrons en œuvre les recommandations de la Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) et garantirons ainsi une plus grande transparence dans nos propres rapports.

 

Développement via notre stratégie d’active ownership

Notre stratégie d’active ownership est en vigueur depuis le 1er mars 2021 et nous permet d’utiliser notre force financière pour convaincre la direction de l’entreprise de gérer les risques ESG de manière responsable et de saisir des opportunités dans ces domaines. Nous favorisons ainsi la transition vers une économie durable.

Comme indiqué précédemment, notre stratégie climatique et notre stratégie d’active ownership se complètent. En collaboration avec d’autres investisseurs, nous menons actuellement des dialogues directs avec les entreprises sur le thème du changement climatique, l’une de nos orientations thématiques. De cette manière, nous combinons les intérêts de divers investisseurs et pouvons ainsi avoir une influence plus importante sur les entreprises dans lesquelles nous souhaitons investir. En adhérant à des associations, nous engageons également des dialogues avec le secteur public sur des questions liées aux ESG, dans le cadre de projets réglementaires spécifiques, et continuons à exercer nos droits de vote aux assemblées générales annuelles des sociétés dans lesquelles nous détenons des parts du portefeuille d’assurance.

Les activités décrites ci-dessus, qui constituent notre stratégie d’active ownership, peuvent être résumées en trois termes: dialogue d’entreprise collaboratif, engagement politique et exercice des droits de vote. Dans le cadre de ces trois activités, nous nous concentrons sur des orientations thématiques spécifiques afin d’accroître notre impact et de mettre en commun nos ressources. Ces orientations thématiques sont revues chaque année et ajustées si nécessaire:

Focus sur l’environnement: climat

Dans le cadre de notre stratégie d’active ownership, nous nous concentrons sur les points suivants pour la sélection des initiatives dans le domaine de l’environnement:

  • Transition énergétique
  • Réduction des émissions de CO2
  • Biodiversité

 

Focus sur la gouvernance: efficacité du conseil d’administration

Dans le cadre de notre stratégie d’active ownership, nous nous concentrons sur les points suivants pour la sélection des initiatives dans le domaine de la gouvernance:

Conseil d’administration et comité de direction:

  • Composition
  • Indemnité du conseil d’administration
  • Indépendance du conseil d’administration

 

 

Focus on governance: effectiveness of the Executive Committee

For the purposes of our Active Ownership Strategy, we focus on the following aspects relating to governance in order to select initiatives:

Board of Directors and Executive Committee:

  • Composition
  • Compensation of the Board of Directors
  • Independence of the Board of Directors

 

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